Fundamental Analysis: एक साधारण तरीके से समझें

Fundamental Analysis क्या है

1. किसी भी कंपनी में निवेश करने से पहले हमें उस कंपनी के बिजनेस को जानने के लिए फंडामेंटल एनालिसिस का इस्तेमाल करना पड़ता है
   अगर कोई इन्वेस्टर लॉन्ग टर्म के लिए किसी एक कंपनी में अपना पैसा लगाना चाहता है तो उस इन्वेस्टर को उस कंपनी के बिज़नेस को ठीक से पढ़ना चाहिए जैसे की वो कंपनी करती क्या है? उस कंपनी का मेन धंधा क्या है? उस कंपनी का बैलेंस शीट कैसा है? कंपनी को YCurrent ear में कितना मुनाफा हुआ है या पिछले साल कंपनी को कितना मुनाफा हुआ था? जब हम यह सब डिटेल्स कंपनी के balance sheet और Profit and Loss Statement में पढ़ते हैं और कंपनी के बिजनेस को ठीक से समझने की कोशिश करते हैं तो इस काम को ही हम Fundamental Analysis कहते हैं

 

• अगर मैं आपको आसान भाषा में Fundamental Analysis का मतलब समझाऊँ तो किसी भी कंपनी के बारे में वो सारी जानकारी रखना जिस से हमें यह पता चले की कंपनी कितनी मजबूत है या कितनी कमजोर है

 

Fundamental Analysis करना कितना जरूरी है
अब इस Question के अंदर बहुत सारी चीज आती है जिसे आप बहुत ही ध्यान से पढ़िएगा
मान लीजिए अगर आप रिलायंस कंपनी में अपना
पैसा इन्वेस्ट करना चाहते हैं तो आपको यह पता होना चाहिए कि Reliance Company किस तरह के बिजनेस में है कोई समान बनाती है किसी तरह के कोई पब्लिक को सर्विसेस देती है कंपनी क्या काम कर रही है कंपनी किस बिजनेस सेक्टर में है यह जानना आपके लिए सबसे पहले जरूरी है |
जब आप एक बार यह जान गए की कंपनी क्या सामान बना रही है या कौन से धंधे के अंदर है तो अब आपको यह देखना होता है कि कंपनी अपने धंधे से कितना हर साल प्रॉफिट बन पा रही है अगर कोई भी कंपनी हर साल अपने धंधे से लगातार अच्छा खासा पैसा कमा पा रही है तो इसका मतलब यह हुआ कि उस कंपनी का फंडामेंटल आमतौर पर ठीक-ठाक मजबूत है और मजबूत कंपनियों के शेरों की कीमत आमतौर पर समय के साथ-साथ बढ़ती जाती है जिस वजह से निवेशकों को भी काफी ज्यादा फायदा होता है |

• शेयर बाजार में ऐसा बहुत सारा उदाहरण है जैसे Asian Paints, Pidilite Inds, Britannia Inds, Titan Company, TVS Motor Co, Torrent Pharma, आदि | इनमें से हर एक कंपनी 10 सालों से लगातार कम से कम 20% से ज्यादा का रिटर्न अपने इन्वेस्टर्स को बना कर देती आ रही है अगर आसान भाषा में मैं आपको समझाऊं तो इन सभी कंपनियों में जो भी आदमी अपना पैसा लगाया था उनका पैसा 3 सालों में दो गुना हो रहा था और यह सभी कंपनियां फंडामेंटली काफी स्ट्रांग थी तो अब आपको थोड़ा-थोड़ा समझ में आ रहा होगा कि अगर हम अपना पैसा Fundamentally Strong कंपनियों में लगाएंगे तो हमारा पैसा किस हिसाब से बढ़ेगा और आप कितना ज्यादा पैसा इन्वेस्टिंग करके कमा पाएंगे और क्यों Fundamental Analysis करना जरूरी है |

Fundamental Analysis कैसे करें?

आप जिस भी कंपनी का फंडामेंटल एनालिसिस करना चाहते हैं उस कंपनी का आप बैलेंस शीट पढ़ सकते हैं उसके अंदर काफी सारी चीज बताया जाता है जैसे की कंपनी के पास कितना पैसा है कंपनी के ऊपर कितना लोन है कंपनी के पास कितना कैश रिजर्व पड़ा हुआ है कंपनी का Other Liabilities कितना है Total Liabilities कितना है और कंपनी के पास Fixed Assets कितना है और Other Assets कितना है और कंपनी ने अपना पैसा किस कंपनी में इन्वेस्ट किया है और भी काफी सारी डिटेल्स हमें कंपनी के बैलेंस शीट में बताया जाता है जिसे पढ़कर हम यह पता कर सकते हैं कि कंपनी Fundamentally Strong है या नहीं |

 

• तो आप जिस भी कंपनी के बैलेंस शीट पढ़ना चाहते हैं उस कंपनी के वेबसाइट पर जाकर उस कंपनी के बैलेंस शीट को आप डाउनलोड कर सकते हैं |

 

इसके अलावा एक और बहुत ही इंपॉर्टेंट कंपनी का स्टेटमेंट होता है जिसे पढ़ना बहुत ही जरूरी होता है Profit And Loss Statement जिसमें हमें यह बताया जाता है कि कंपनी का कामकाज कैसा चल रहा है कंपनी अपना कारोबार हर साल अच्छे से कर पा रही है या नहीं कंपनी जो भी अपना माल बनती है फिर उसे बेचती है तो उसे यह सब कुछ करने में कितना खर्चा लगता है यह भी कंपनी के Profit And Loss Statement मे बताया जाता है इसके अलावा कंपनी का Operating Profit कितना है कंपनी का Other Income कितना है कंपनी जीस भी बैंक से लोन लिया है उसे हर साल ब्याज कितना पे कर रही है इसके अलावा इनकम स्टेटमेंट में यह भी बताया जाता है कि कंपनी हर साल कितना टैक्स सरकार को पे कर रही है और कंपनी का नेट इनकम कितना है कंपनी हर साल प्रॉफिट कर रही है या लॉस यह सब डिटेल्स हमें कंपनी के इनकम स्टेटमेंट यानी की Profit And Loss Statement मे बताया जाता है जिसे पढ़कर हम पता कर सकते हैं कि कंपनी अपने धंधे से पैसे कमा पा रही है या नहीं

• तो आप जिस भी कंपनी के Profit And Loss Statement पढ़ना चाहते हैं उस कंपनी के वेबसाइट पर जाकर उसे कंपनी के Profit And Loss Statement को आप डाउनलोड कर सकते हैं और इसके अलावा आप और भी जगह से कंपनी के इनकम स्टेटमेंट को पढ़ और देख सकते हैं जैसे दो famous website है Moneycontrol, scanner.in
  जिस पर किसी भी कंपनी के Profit And Loss Statement और balance sheet हम देख सकते हैं |

 

1. Fundamental Analysis तभी की जाती है जब लंबे समय के लिए कोई इन्वेस्टर किसी कंपनी में अपना ढेर सारा निवेश करना चाहते हैं

अगर कोई आदमी एक दो महीने के लिए किसी कंपनी में अपना पैसा इन्वेस्ट करना चाहता है तो उसे फंडामेंटल एनालिसिस पर ज्यादा ध्यान नहीं देना चाहिए बल्कि टेक्निकल एनालिसिस पर सबसे ज्यादा ध्यान देना चाहिए

2. अगर आप fundamentally strong कंपनियों में अपना पैसा इन्वेस्ट करते हैं Long Term के लिए तो बहुत ही तेजी से आपका पैसा बढ़ सकता है बहुत ही जल्द आपका पैसा कई गुना हो सकता है

 

3. Fundamental Analysis करते समय आपको यह पता चल जाएगा कि कौन सी कंपनी अच्छी है और कौन सी कंपनी खराब है मतलब आप खराब कंपनी और अच्छी कंपनी मे क्या अंतर होता है यह आप
Fundamental Analysis के जरिए जान पाएंगे

4. अच्छी कंपनियों के बैलेंस शीट और इनकम स्टेटमेंट में एक जैसे ही कुछ खास इनफॉरमेशन होते हैं जो अच्छी कंपनियों को पहचानने में काफी मदद करते हैं इसी तरह खराब कंपनियों के बैलेंस शीट और इनकम स्टेटमेंट में एक ही जैसे कुछ खास खराब इनफॉरमेशन होते हैं जो खराब कंपनियों को पहचानने में मदद करते हैं